Держатели облигаций не верят угрозам Леваева
Институциональные держатели 26-й серии облигаций "Африки-Исраэль" уверены, что ее мажоритарный акционер компании Лев Леваев вложит в компанию около 259 млн шекелей, оговоренных в соглашении 2010 года о реструктуризации долга, сообщает экономическое издание TheMarker после ряда бесед с руководителями инвестиционных фондов. Повод для сомнений в намерении русскоязычного миллиардера производить своему холдингу столь крупное финансовое вливание подал недавно опубликованный отчет о движении денежных средств (кэш-флоу).
В этом документе содержится намек на то, что Леваев сделает выбор в пользу сокращения своего пакета акций "Африки-Исраэль" после отказа от инвестиции около 259 миллионов в два приема – в мае 2013 года и в мае 2014 года – с возможным его восстановлением путем покупки акций на бирже по нынешней цене (около 9 шекелей за акцию). Отчет опубликован в рамках коррекции проспекта ценных бумаг холдинга накануне оферты на обмен его облигаций 26-й серии, общая стоимость которых составляет около 3,8 млрд шекелей.
Крупные держатели восприняли этот намек как попытку Леваева склонить их к принятию этой оферты. Как сообщал портал IzRus, "Африка-Исраэль" готова выплатить держателям облигаций, срок погашения которых приходится на 2014-2015 год, около 600 миллионов шекелей уже в 2013 году. Взамен холдинг предлагает инвесторам свои новые облигации, эмиссия которых состоится в будущем. Процентная ставка по нынешней серии облигаций, подлежащих к погашению в период 2013-2025 гг., является "ступенчатой" и с годами должна возрасти с 6% до 10%, по новым же облигациям она должна составить 7%. По данным TheMarker, инвесторы должны дать ответ до конца уходящего года.
Издание утверждает, что на данный момент среди держателей облигаций нет единого мнения относительно инициативы Леваева. Многие сомневаются в осуществимости его угрозы, которая поставит "Африку-Исраэль" в трудное финансовое положение. Некоторые утверждают, что даже при наихудшем сценарии холдинг сумеет покрыть свой долг банкам и инвесторам, а также погасить облигации, поскольку обладает крупными ликвидами (свыше 800 млн шекелей) и большим количеством активов. Другие считают, что оферта будет приемлемой, если Леваев несколько изменит ее условия в пользу инвесторов.
Институциональные держатели 26-й серии облигаций "Африки-Исраэль" уверены, что ее мажоритарный акционер компании Лев Леваев вложит в компанию около 259 млн шекелей, оговоренных в соглашении 2010 года о реструктуризации долга, сообщает экономическое издание TheMarker после ряда бесед с руководителями инвестиционных фондов. Повод для сомнений в намерении русскоязычного миллиардера производить своему холдингу столь крупное финансовое вливание подал недавно опубликованный отчет о движении денежных средств (кэш-флоу).
В этом документе содержится намек на то, что Леваев сделает выбор в пользу сокращения своего пакета акций "Африки-Исраэль" после отказа от инвестиции около 259 миллионов в два приема – в мае 2013 года и в мае 2014 года – с возможным его восстановлением путем покупки акций на бирже по нынешней цене (около 9 шекелей за акцию). Отчет опубликован в рамках коррекции проспекта ценных бумаг холдинга накануне оферты на обмен его облигаций 26-й серии, общая стоимость которых составляет около 3,8 млрд шекелей.
Крупные держатели восприняли этот намек как попытку Леваева склонить их к принятию этой оферты. Как сообщал портал IzRus, "Африка-Исраэль" готова выплатить держателям облигаций, срок погашения которых приходится на 2014-2015 год, около 600 миллионов шекелей уже в 2013 году. Взамен холдинг предлагает инвесторам свои новые облигации, эмиссия которых состоится в будущем. Процентная ставка по нынешней серии облигаций, подлежащих к погашению в период 2013-2025 гг., является "ступенчатой" и с годами должна возрасти с 6% до 10%, по новым же облигациям она должна составить 7%. По данным TheMarker, инвесторы должны дать ответ до конца уходящего года.
Издание утверждает, что на данный момент среди держателей облигаций нет единого мнения относительно инициативы Леваева. Многие сомневаются в осуществимости его угрозы, которая поставит "Африку-Исраэль" в трудное финансовое положение. Некоторые утверждают, что даже при наихудшем сценарии холдинг сумеет покрыть свой долг банкам и инвесторам, а также погасить облигации, поскольку обладает крупными ликвидами (свыше 800 млн шекелей) и большим количеством активов. Другие считают, что оферта будет приемлемой, если Леваев несколько изменит ее условия в пользу инвесторов.
